“膠弱”的2018——探訪泰國橡膠種植業

【橡膠技術網 - 行業分析】

 2017年天然橡膠價格大幅下挫，其核心因素在于高膠價帶來的供應放量及泰國拋儲、套利盤矛盾累積助漲轉助跌、產業鏈庫存預期由主動補庫轉為被動去庫、終端內需及出口低迷，重卡受政策性置換刺激再創歷史新高。

　　2017年全球天然橡膠產量增長4.5%至1284萬噸，需求增1%至1281.9萬噸，疊加泰國拋儲21.2萬噸，全年累庫存23.3萬噸。而泰國約占到全球天然橡膠供應的近40%（橡膠主要用于制造汽車輪胎），正因為這個原因，泰國橡膠的價格已經左右著整個世界市場，這也使泰國的橡膠產業在整個世界橡膠貿易中占據主導地位。

　　近期，融界教育赴泰國對橡膠種植產業進行了走訪。

　　泰國橡膠種植業起源于十九世紀末。1899年，旅泰華人許心美從馬來西亞引進了第一批橡膠樹苗，在泰南的董里府開始試種。90多年后，泰國成為世界最大的橡膠生產國，其中產量最大的4個地區依次為素叻、洛坤、宋卡、董里。

　　泰國的氣候特征

　　一年三季，分別是熱季（2月中旬至5月中旬）、雨季（5月下旬至10月中旬）和涼季（11月至次年2月中旬），溫差在38℃ 到19℃ 之間，平均氣溫為28℃左右，濕度在82.8% 到 66% 之間。以曼谷為例，4月最炎熱時氣溫可高達37℃，北部天氣則較涼快。

　　熱季：炙熱的太陽與悶熱的空氣。特別是4月時，有時甚至有超過40度的情形出現。

　　雨季：午后有數次急劇的短陣雨，短則數分鐘，長則持續約30分鐘至數小時左右。

　　涼季：雖然白天天氣干燥，但進入夜晚時會有些涼意。此時，泰北的降雨機率小，最低氣溫可達10度以下。兩個月不下雨是常事，只見家家戶戶門前擺滿瓶瓶罐罐，用以貯水，盡管這樣，這仍是一年中最舒適的日子。

　　泰國橡膠產業特點

　　泰國橡膠種植面積大，產量卻較低，2017年總產膠約445萬噸，除去不能產膠的幼樹，畝產平均也不會超過50公斤，而且從2001年開始的優良品種的推廣應用看來也比較慢，加之割膠技術差，傷樹嚴重，導致膠樹更新時間提前，資源浪費較大。

　　泰國的橡膠園分兩種，翻種園和新膠園，翻種園幾乎都分布在泰國南部和東部，翻種園的發展受益于1960年創建的橡膠翻種資助基金ORRATde扶持，直到2003年，約有110萬公頃的翻種園給種了高產橡膠樹優良的品種，而新膠園則在全國都有分布，但是主要集中東北部。

　　二是泰國制膠加工工藝先進，生產規模大，機械化程度高，人均勞動生產率高，而且還非常重視對產品質量的檢驗。凡出口的橡膠，必須經過ISO2002質量認證標準，否則產品降級或不許出口。產品出廠檢驗相當嚴格，配備的檢驗人員素質較高，有一系列嚴格的檢驗管理制度，從而保證了產品的質量信譽。政府對加工廠建設給予提供低息貸款，加快工藝改造。

　　三是政策好，對橡膠從生產到銷售只涉及一項費用，每公斤提取0.9銖折合人民幣0.18的費用，而這筆費用的85%又返回到膠農種植、開墾和更新上，可謂取之于橡膠用之于橡膠。

　　四是膠農以合作社的形式組織起來，共同抵御經營風險，協調膠農之間的關系，維護農戶的共同利益，而入合作社只要交納約100元人民幣就可入會，許多日常事務都由合作社負責解決。

　　總的看來，泰國政府對橡膠產業的重視程度是相當高的，而經營橡膠的企業幾乎沒有社會負擔，沒有更多的稅費，且政策優惠。泰國的橡膠產業雖然取得了巨大的成功，但在各個環節上還存在不少問題，主要表現在國家對該行業的管理力度過于分散，在泰國有四大橡膠協會：泰國橡膠協會、泰國乳膠協會、泰國橡膠手套制造商協會、泰國橡膠木材商協會。

　　主要實行管理的機構是泰國橡膠協會，它于1957年在曼谷成立，其前身是泰國膠商公會，協會成立的初期是為了調整橡膠交易中出現的糾紛。1992年，協會遷址至泰國南部宋卡府，并于1993年改名為泰國橡膠協會。目前，泰國橡膠協會的會員共有48家橡膠生產商及出口商，這48家生產商與出口商所經營的橡膠產量與出口量相加，約占泰國全國的85%。 協會宗旨是促進國內及國際橡膠工業界，特別是與橡膠客戶之間的合作，以推動世界橡膠工業的發展。

　　割膠

　　一般好的橡膠樹快的話，5到6年就可以開始割膠，遲點的8到10年也可以開割了。泰國在2007-2012年間有較大的新種及翻種面積，2014-2019年新增割膠面積將大幅增加，經走訪了解到，2017年開始泰國青壯年的膠樹增量較多，理論供應放量也將比較明顯。

　　看樹割膠

　　1.根據品種（系）特性和植株特性確定割膠深度和頻率

　　一般需要看樹的產量，樹皮和排膠狀況的差別，而采取不同的割膠方法。對高產品種或高產且又長流的橡膠樹，要適當淺割。因高產樹排膠性能好，如深割被切斷的乳管多，養分流失量大，容易出現營養虧損而死皮。乳管靠內的品種，要適當深割。低產樹適當深割才能提高產量，低產樹深割些排膠性能差，不會出現長流，也不易死皮。

　　2.根據干膠含量、流膠時間確定割膠方法

　　對干膠含量低、流膠時間長的橡膠樹要淺割，或停停割割，或割線斜度小而較平緩。反之，割線斜度應稍大些，割的樹皮也應稍厚些。根據中國熱帶農業科學院試驗，開割以后的頭兩個月實行強割時，干膠含量會迅速下降到26%以下，嚴重影響下半年產量和干膠含量的恢復。因此，芽接樹刺激割膠，干膠含量9月份以前不宜低于28%，10月份以后不宜低于26%。并以次作為“警戒指標”。當低于“警戒指標”時，應采取降低割膠頻率的辦法割膠，如該d/3為d/4或d/5，使休割期延長，有利于干膠含量的恢復。

　　3.根據植株健康狀況確定割膠強度

　　遭受風、寒害的橡膠樹和非正常樹，應按復割標準，酌情恢復割膠和施用刺激劑。死皮樹要在處理后達到復割標準時，才能割膠。死皮前兆期，應停停割割；死皮擴展期、干皮期應停割1-2周，同時增施速效肥料；低溫期要嚴格貫徹“一淺四不割”。

　　泰國橡膠割膠期

　　每年一般從4月底5月初自北向南開始割膠。7、8月進入旺產，進入12、1月產量一般最高峰，2月底到4月底5月初進入停割期。

　　泰國從1991年起即成為世界最大的天然橡膠生產國和出口國，2005至2008年期間種植的橡膠樹產量達到頂峰，而2011-2013年期間播種的橡膠樹開始產膠，目前在泰國有670多萬人從事橡膠的生產、加工和貿易，占全國人口十分之一。橡膠產品主要有煙片膠、20號標準膠、5號恒粘標準膠和濃縮膠乳等，93%供出口，中國是其消費大國之一。

　　2018年1月初，泰國四大協會實施3個月區域停割10萬萊橡膠林，以響應當局提高國內橡膠價格的政策（計劃在3個月的停割期實現6750噸的減產目標）。根據協會工作人員介紹，在我們走訪期間，泰國當地橡膠價格正呈現好轉的趨勢。

　　總的看來，泰國政府對橡膠產業的重視程度是相當高的，而經營橡膠的企業幾乎沒有社會負擔，沒有更多的稅費，且政策優惠。同時泰國植膠環境優越，但在經營上以數量求生存，資源浪費現象較大。

　　就目前來看，橡膠產業景氣周期還沒有走出弱勢格局，預估在2018年橡膠整體將維持低位震蕩。據相關人員介紹，在泰國的停割季之前（即每年的2月到5月份之間）往往都會有先打提前量的傳統現象。所以，如果在2018年2月份之前，做多價值將大幅弱化，反而等到停割季實際到來后（就是現在），逢高做空機會更好。所以根據本次泰國橡膠種植業的走訪情況結合國內實際供需來看，2018年國內橡膠價格在11000-16000元/噸區間運行的概率較大