關(guān)注泰國拋儲 橡膠逢回調(diào)做多
【橡膠技術(shù)網(wǎng) - 期貨市場】
浙商早會紀要
宏觀,股指:
國際:
1:美國消費(愛基,凈值,資訊)者信心脫離高位但仍很強勁
美國密西根大學(xué)2月美國消費者信心指數(shù)初值降至95.7,脫離13年高位,可能是因為圍繞特朗普當選總統(tǒng)的樂觀情緒有所消退。但消費者信心仍非常強勁,表明消費者仍將繼續(xù)推動經(jīng)濟增長。1月進口物價按月漲0.4%;按年躍升3.7%,創(chuàng)2012年2月以來最大升幅。但1月扣除燃料的進口物價按月下跌0.2%,按年持平。
2:美國銀行業(yè)最嚴格監(jiān)管者Tarullo將提前卸任
鴿派美聯(lián)儲理事Tarullo周五致函特朗普,稱將于4月5日前后辭職,美國金融股聞訊攀升。此舉或影響美聯(lián)儲未來監(jiān)管政策走向,且為特朗普可能選擇更鷹派的替代人開啟大門,分析稱至少或?qū)γ涝欣?/p>
3:美日聯(lián)合聲明:美國承諾用全部軍事實力保衛(wèi)日本 探索雙邊貿(mào)易途徑
據(jù)新華社,特朗普與安倍晉三會談后發(fā)表的聯(lián)合聲明稱,美國致力于使用包括常規(guī)武器和核武器在內(nèi)的全部軍事實力保衛(wèi)日本,此承諾“不可動搖”;鑒于美國已退出TPP,美日將在雙邊框架下探索深化經(jīng)貿(mào)和投資關(guān)系的最優(yōu)途徑。
國內(nèi):
1:劉士余監(jiān)管會議講話八大要點
劉士余稱“注冊制是監(jiān)管的方法論的要求,和行政核準制并不對立。注冊制既不要理想化也不要神秘化。” 劉士余稱各種準入類產(chǎn)品,核心是做好上市公司發(fā)行股票的質(zhì)量審查,資本市場運行要穩(wěn)定。“驚濤駭浪的資本市場一定是弱肉強食者在操縱。”
2:習(xí)近平與特朗普通電話
2月10日習(xí)近平與特朗普通電話,習(xí)近平稱中美加強合作必要性和緊迫性上升,愿意加強和美方在經(jīng)貿(mào)等方面合作。特朗普稱,美中可以共同努力推動雙邊關(guān)系達到新高度,美方堅持奉行一個中國政策。
3:保監(jiān)會副主席:保險資金運用須強監(jiān)管守底線
保監(jiān)會副主席陳文輝強調(diào),險資運用領(lǐng)域出現(xiàn)非理性舉牌、與一致行動人非友好投資、跨境跨領(lǐng)域大額投資和并購、激進經(jīng)營投資等問題。2017年可能是保險資金運用非常困難的一年,要牢牢守住制度紅線和風險底線。
交易提示:新股發(fā)行減少,但后期流動性壓力猶存,期指短線操作。僅供參考
國債期貨:
1. 央行連續(xù)第六天暫停逆回購
央行連續(xù)第六天暫停公開市場逆回購操作。上周,央行在公開市場凈回籠6250億元人民幣,創(chuàng)七個月單周新高。央行暫停逆回購的幾天來,除隔夜和1周期限的利率在上下小幅波動外,2周、1個月、3個月、6個月、1年期限的利率均呈現(xiàn)小幅上行態(tài)勢。其中,3個月SHIBOR利率從2月4日的3.9348%上升到9日的4.1440%。
2 鐵嶺新城(行情000809,買入)債退市預(yù)警 房企1月發(fā)債融資規(guī)模驟縮
分析人士認為,“14鐵嶺債”這類案例的出現(xiàn),對整個房地產(chǎn)業(yè)提出了警示,即隨著市場形勢和融資環(huán)境的變化,房企的資金鏈安全問題正在重新浮出水面。房企在未來6-9個月會面臨越來越大的資金問題。在度過銷售最火熱的年份后,房地產(chǎn)業(yè)開始暴露資金風險問題。根據(jù)中原地產(chǎn)統(tǒng)計,2017年1月,房企私募、公司債、中期票據(jù)等的融資合計僅133.08億,延續(xù)了四季度來的低迷狀態(tài),同比下調(diào)幅度達92%。
1. 央行連續(xù)第六天暫停逆回購
央行連續(xù)第六天暫停公開市場逆回購操作。上周,央行在公開市場凈回籠6250億元人民幣,創(chuàng)七個月單周新高。央行暫停逆回購的幾天來,除隔夜和1周期限的利率在上下小幅波動外,2周、1個月、3個月、6個月、1年期限的利率均呈現(xiàn)小幅上行態(tài)勢。其中,3個月Shibor利率從2月4日的3.9348%上升到9日的4.1440%。
2 鐵嶺新城債退市預(yù)警 房企1月發(fā)債融資規(guī)模驟縮
分析人士認為,“14鐵嶺債”這類案例的出現(xiàn),對整個房地產(chǎn)業(yè)提出了警示,即隨著市場形勢和融資環(huán)境的變化,房企的資金鏈安全問題正在重新浮出水面。房企在未來6-9個月會面臨越來越大的資金問題。在度過銷售最火熱的年份后,房地產(chǎn)業(yè)開始暴露資金風險問題。根據(jù)中原地產(chǎn)統(tǒng)計,2017年1月,房企私募、公司債、中期票據(jù)等的融資合計僅133.08億,延續(xù)了四季度來的低迷狀態(tài),同比下調(diào)幅度達92%。
交易提示:未來貨幣政策偏緊基調(diào)未變,當前市場情緒較脆弱,期債建議暫觀望。僅供參考
有色金屬:
1、外貿(mào)實現(xiàn)“開門紅”:中國1月進出口均遠超預(yù)期。按美元計,中國1月出口同比增長7.9%,終結(jié)九連降,預(yù)期+3.2%;1月進口同比16.7%,預(yù)期+10%,前值+3.1%。1月貿(mào)易帳513.5億美元,也超預(yù)期。海關(guān)總署稱,中國出口面臨的壓力有望二季度開端有所緩解。
2、中國1月份進口未鍛造的銅及銅材38萬噸,同比增長12.7%。海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示,中國1月份進口未鍛造的銅及銅材38萬噸,12月份進口未鍛造的銅及銅材49萬噸。1月份未鍛造的銅及銅材進口總量為38萬噸;去年同期累計44萬噸,同比減少12.7%。
3、印尼政府已向Freeport發(fā)放新的礦業(yè)許可,出口暫停局面有望結(jié)束。據(jù)外電2月10日消息,印尼政府官員周五稱,印尼已經(jīng)向美國自由港邁克墨倫銅金礦公司(Freeport McMoRan Inc)的印尼分公司發(fā)放了新的采礦許可,這表明長達一個月之久的出口暫停局面有望結(jié)束。
4、倫敦時間2月10日17:00(北京時間2月11日01:00),LME三個月期銅急升4.6%,報每噸6,090美元。LME三個月期鋅攀升3.3%,報每噸2,924美元。三個月期鋁收高1.4%,報每噸1,875美元。三個月期鉛收高2.8%,報每噸2,400美元。三個月期鎳跳升3.7%,報每噸10,660美元。三個月期錫收盤時沒有成交,買盤最后升2.1%。
交易提示:中國貿(mào)易數(shù)據(jù)超預(yù)期好轉(zhuǎn)及智利銅礦罷工提振銅價,多單持有。鋅鋁多單持有。
貴金屬:
1、白宮官員:稅改將從廢除奧巴馬醫(yī)改開始。白宮官員表示,美國總統(tǒng)特朗普將在幾周內(nèi)推出稅改計劃。該計劃將從廢除奧巴馬醫(yī)改開始。特朗普在選舉中承諾,上任后的首個行動之一就是廢除奧巴馬醫(yī)療法案。
2、金融危機以來美國財政收入首度負增長。最新數(shù)據(jù)顯示,美國政府2016財年的財政總收入為32700億美元,比去年少了0.3%。同時,美國2016財年的預(yù)算赤字總額為1570億美元,預(yù)期中今年這一數(shù)據(jù)將繼續(xù)上升。
3、2月10日SPDR黃金持倉增加0.5%,iShares白銀凈持倉持平。全球最大黃金上市交易基金(ETF)--SPDR GOLDTrust2月10日上周五黃金持倉增加4.14噸至836.72噸,同期全球最大白銀ETF--iShares Silver Trust的白銀凈持倉持平。
4、紐約時間2月10日13:30(北京時間2月11日02:30),COMEX 4月期金收低0.9美元或0.1%,報每盎司1,235.90美元。COMEX 3月期銀合約收高19.2美分,報每盎司17.933美元。
交易提示:特朗普稅改預(yù)期提振美股美元,黃金多單止盈觀望。
動力煤、焦煤、焦炭、鋼材:
1、2月8日、9日,冀中能源(行情000937,買入)在深交所互動易上披露的《投資者關(guān)系活動記錄表》顯示,由于國家相關(guān)政策的松動,對276個工作日有所放開,目前執(zhí)行330天的規(guī)定。將按照國家的要求,嚴格執(zhí)行相關(guān)制度。276個工作日是否取消還未確定,其按照330天的規(guī)定制定的年度生產(chǎn)計劃。冀中能源表示,2017年以來,受市場影響,公司煤價有小幅下調(diào)。受年后全面開工的影響,其煤炭價格在近期有下調(diào)的壓力。目前,煤炭銷售情況維持平穩(wěn),沒有出現(xiàn)庫存大量增加的情況。
2、據(jù)汾渭能源動力煤分析師透露,地方煤礦將在正月十五才能陸續(xù)恢復(fù)正常。與此同時,近期港口動力煤庫存偏低,也在一定程度上對煤價有形成支撐作用。不過,電廠庫存偏高要求降價、北方大雪天氣影響運輸、洗煤廠尚未完全復(fù)工,原煤地銷較差等因素也令煤價承壓。總體而言,對春節(jié)后的煤價還是看空為主。春節(jié)后過后第一周,進口煤市場出現(xiàn)了分化。由于國內(nèi)中低卡動力煤庫存偏低,國內(nèi)電廠集中招標,而韓國電廠由于稅費規(guī)定提前采購,令印尼煤價格一路走高,印尼國內(nèi)的天氣、交通因素也對價格形成支撐。而澳洲進口煤的價格變化不大,交易也相對冷清。
3、周末鋼坯價格沖高回落。鋼材現(xiàn)貨價格市場走勢分化,建材繼續(xù)上漲,中板、熱軋板卷價格盤整運行。雖然需求尚未啟動,市場成交有限,但受期貨市場推動,盡管部分商家報價松動,但整體市場心態(tài)仍偏強。預(yù)計短期鋼材市場價格繼續(xù)上漲動能減弱,短期多高位盤整,漲幅或有限。螺紋鋼方面,全國25個主要市場HRB400(20mm)螺紋鋼價格報3471元/噸,較上一交易日價格漲13元/噸;熱軋卷板方面,全國24個市場4.75mm熱軋板卷價格報3808元/噸,較上一交易日價格漲1元/噸;中厚板方面,全國23個主要市場普20mm中板價格報3580元/噸,較上一交易日價格漲4元/噸。最近一期報價具體如下:
4、10日鐵礦石普氏指數(shù)報86.6美元/干噸,漲2.6美元/干噸。
5、10日秦皇島港Q5500動力煤592元/噸,持平;秦皇島港口煤炭庫存為502.5萬噸,減14萬噸;秦皇島港口錨地數(shù)為58艘,減2艘;秦皇島港至廣州港運費30.2元/噸,漲0.5元/噸;六大電廠煤炭庫存為21.9天,減1.56天;六大電廠日均耗煤量54.3萬噸,增4萬噸。
6、10日螺紋鋼期貨1705收3206元/噸,漲8元/噸;熱軋卷板合約1705收3489元/噸,跌7元/噸;鐵礦石期貨1705收641元/噸,漲5元/噸;焦炭期貨合約1705收1533元/噸,跌35.5元/噸;焦煤期貨合約1705收1132元/噸,跌37.5元/噸;動力煤期貨合約1705收529.6元/噸,跌8.4元/噸。
交易提示:短期市場震蕩偏強,螺紋05、熱卷05、鐵礦05多單持有;煤焦震蕩,短期暫觀望,關(guān)注庫存變化;煤焦鋼礦中期多頭趨勢不改,但波動率較大,注意倉位控制;動力煤港口庫存持續(xù)下降,暫不做空。
甲醇、LLDPE、PP、PTA:
1、紐約時間2月10日14:30(北京時間2月11日3:30),NYMEX 3月原油期貨漲0.86美元或1.6%,報每桶53.86美元。過去13周內(nèi),油價第九周錄得漲幅,上漲3美分或0.1%。布蘭特原油升1.07美元或1.9%,收于每桶56.70美元。
2、石腦油日本522(3.5)美元/噸,乙烯CFR東北亞1300(15)美元/噸,丙烯CFR中國975(25)美元/噸,PXCFR臺灣914(-6)美元/噸。
3、甲醇現(xiàn)貨市場價格,江蘇地區(qū)低端報價3000元/噸,跌30元/噸;魯南地區(qū)低端報價2600元/噸,持穩(wěn);內(nèi)蒙古地區(qū)低端報價2250元/噸,持穩(wěn)。
4、L現(xiàn)貨價格,華北國產(chǎn)線性主流報10100元/噸,跌50元/噸;華東線性主流報10050元/噸,跌50元/噸;華南線性主流報10215元/噸,跌50元/噸。
5、PP市場,華東拉絲主流報9025元/噸,持穩(wěn);華北報8950元/噸,持穩(wěn);華南報9125元/噸,跌100元/噸。
6、PTA現(xiàn)貨,華東PTA現(xiàn)貨送到價格報盤5600元/噸,跌5元/噸;CFR臺灣主港船貨685美元/噸,持穩(wěn)。華東聚酯切片主流報價7975元/噸。
7、甲醇主力期貨1705收2944元/噸,漲24元/噸;LLDPE主力期貨1705收10250元/噸,漲30元/噸;PP主力期貨1705收9230元/噸,漲23元/噸;PTA主力期貨1705收5744元/噸,漲42元/噸
操作建議:L05、PP05短期震蕩,觀望;內(nèi)地維持弱勢,但外盤價格上漲及國外裝置停車情況支撐港口現(xiàn)貨價格,甲醇05暫觀望;PTA05多單滾動持有,5600止損。
原油
1:國際能源署認為歐佩克減產(chǎn)履行率達90%
國際能源署周五發(fā)布的《石油市場月度報告》認為,歐佩克成員國減產(chǎn)幅度達到承諾規(guī)模的90%,執(zhí)行率創(chuàng)紀錄高位。去年11月30日,歐佩克同意從今年1月份開始將日產(chǎn)量減少120萬桶,以結(jié)束持續(xù)的原油供應(yīng)過剩局面。
2:非歐佩克國家減產(chǎn)協(xié)議
非歐佩克產(chǎn)油國也達成了減產(chǎn)協(xié)議,俄羅斯此前承諾將分階段承擔一半以上的減產(chǎn)規(guī)模,但國際能源署認為俄羅斯實際日減產(chǎn)10萬桶,只相當于其承諾減產(chǎn)規(guī)模的三分之一。但是總體來看,1月份全球原油日供應(yīng)量下降了近150萬桶。
3:美國原油鉆井平臺數(shù)繼續(xù)增加
在2014年10月份達到峰值的1609座后,低油價對生產(chǎn)造成壓力,原油鉆井平臺數(shù)因此下降。隨著油價反彈,過去的37周,美國在線鉆井有34周增加。歐佩克達成減產(chǎn)協(xié)議后,美國頁巖油鉆井量持續(xù)增加,加劇了市場對超供的擔憂。今年以來美國石油鉆井數(shù)量已經(jīng)高于去年同期數(shù)量,隨著油價上漲至每桶50美元上方,美國石油鉆井數(shù)量有繼續(xù)增加趨勢。同期,美國天然氣鉆井數(shù)量也增加。油田服務(wù)機構(gòu)貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示,截止2月10日的一周,美國在線鉆探油井數(shù)量591座,比前周增加8座,比去年同期增加152座。
交易提示:IEA報告顯示OPEC減產(chǎn)執(zhí)行情況遠好于預(yù)期,周五油價上漲1.6%。今日將要公布OPEC 1月月度報告,預(yù)計傳出利好消息。但此利好預(yù)計有限,油價若要上破近期震蕩區(qū)間,需求更多利好消息傳出,整體仍維持逢低做多的思路。
橡膠:
1、國內(nèi)15年天膠價格,上海19600(+100)。
2、外盤CIFRSS3報價收于2900(0)美元/ 噸,馬來20號標膠報價收2420(+20)美元/噸。
3、泰國橡膠原料價格窄幅震蕩,生膠片89.40,漲0.15;煙膠片92.09,漲0.70;膠水73.00,跌2.00;杯膠74.00。
4、中石化華東銷售公司丁二烯掛牌價不變,執(zhí)行24300元/噸。上海金山12萬噸/年丁二烯裝置正常運行。鎮(zhèn)海煉化16.5萬噸/年丁二烯裝置正常開工。揚子石化丁二烯產(chǎn)能共22萬噸/年。產(chǎn)品主要自用和互供為主,少量外銷。
5、合成膠價,丁苯膠1502齊魯石化華東24400(-200),順丁膠BR9000齊魯石化華東26300(0)。
6、泰國官方機構(gòu)稱,預(yù)計洪災(zāi)將令泰國今年的橡膠產(chǎn)量下降7.6%。Tazawa預(yù)計,橡膠市場將維持樂觀基調(diào),惡劣天氣造成泰國供應(yīng)緊張的擔憂仍在。
7、上期所天然橡膠期貨倉單報264790(-420)。
交易提示:東南亞主產(chǎn)區(qū)處于高產(chǎn)期,不過整體原料收購價格高企,美金市場價格震蕩偏強。國內(nèi)產(chǎn)區(qū)進入停割期,現(xiàn)貨價格有所抗跌,全乳膠、合成膠價差收斂至低位,現(xiàn)貨價格存在一定支撐,關(guān)注后市現(xiàn)貨資源。當前國內(nèi)輪胎廠開工率下降,下游工廠剛需短期回落,輪胎廠處于放假狀態(tài),預(yù)計輪胎廠開工率短相對較低。短期供應(yīng)仍有一定利多預(yù)期同時重卡數(shù)據(jù)較好,基本面有一定支撐,關(guān)注泰國拋儲,逢回調(diào)做多。
轉(zhuǎn)自:橡膠技術(shù)網(wǎng),橡膠行業(yè)門戶網(wǎng)站!

- 日本橡膠與印度橡膠價格走勢 都是下滑走勢2022-07-20 11:07:04
- 橡膠日報:泰國原料價格繼續(xù)小幅回升2022-03-29 03:03:00
- 天然橡膠市場多空博弈加劇 持續(xù)關(guān)注市場價差變化2022-03-10 01:03:00
- 2022年橡膠策略年報:基本面情況將優(yōu)于20212021-12-10 11:12:48
- 扛不住了!原材料瘋漲,產(chǎn)能緊張,輪胎12月份漲價已成定局!2021-11-19 11:11:22
- 上期所橡膠期貨主力合約大漲4%2021-10-27 04:10:55
- 輪胎企業(yè)開工率下跌 天然橡膠周度行情震蕩下行2021-09-13 07:09:04