“保險+期貨”為農業發展保“價”護航——中國人壽財險助力云南孟連橡膠種植業發展

【橡膠技術網 - 企業動態】

走進云南省孟連縣的橡膠種植園區，蔥郁青翠的橡膠樹接踵而至，樹干筆直，生機勃發。種植橡膠樹的膠農李先生稱，我們一家都參與了橡膠“保險+期貨”項目，收入穩定，生活有了保障，對未來日子更有信心了。

孟連縣為原國家級貧困縣，橡膠種植是孟連縣支柱產業，也農民重要收入來源，更是農民脫貧增收主要途徑之一。中國人壽財險云南省分公司黨委委員、副總經理楊莉玲稱，橡膠產業一度因為價格低迷導致產量逐年下降。中國人壽財險云南省分公司通過對橡膠產業引入“農業保險+農產品期貨”創新模式，有效解決了膠農因橡膠價格下跌致貧風險。截至2022年末，孟連縣內共種植橡膠30.33萬畝，實現總產值83878萬元。為當地穩定膠農收入、鞏固脫貧攻堅成果提供了有力的保障。

發揮期貨風險管理作用

促進農業現代化發展

截至目前，中央“一號文件”第八次對“保險+期貨”提出指導意見。首都經濟貿易大學保險系教授庹國柱表示，最新“一號文件”強調“發揮多層次資本市場支農作用，優化‘保險+期貨’”，使之與資本市場相連接，是資本市場支農的重要創新，也是農業保險的創新。從實踐上看，“保險+期貨”模式為脫貧地區提供了價格保障，成為金融助推脫貧攻堅、服務鄉村振興的有效途徑。

提到“保險+期貨”，大多數人或許對這個專業術語較為陌生，而來到了云南省普洱市孟連縣勐馬鎮隴海村橡膠林后發現，當地膠民對此模式已十分熟悉。

中國人壽財險云南省分公司農村業務部李昊城介紹：“保險+期貨”項目的運營模式，主要由保險公司、種植養殖戶和期貨公司及交易作為主體運行，其中保險公司和期貨公司作為項目主導。李昊城強調，其核心機制是，農戶在保險公司購買一份價格類的保險產品，以“保險+期貨”的形式，在期貨市場上進行風險的對沖，根據期貨市場價格波動，以“有損失進行損失補償”為原則，開展相應賠付。

“保險+期貨”項目是國家惠農政策主要方面，2016年，中國人壽集團旗下財險公司積極響應政策號召，率先在湖北開始試點“保險+期貨”模式，并連續多年深耕細作。中國人壽財險云南省分公司農村業務部副總經理向世平表示，“保險+期貨”作為服務國家鄉村振興戰略，對促進農業生產現代化發展，提高農戶的抗風險能力，防止由于市場價格波動導致農戶收入下降，穩定農民收入都起到了積極作用。

其次，通過“保險+期貨”可有效規避和化解市場風險，解除農戶后顧之憂，從而保護和提高農戶生產積極性，對于服務國家糧食安全戰略具有重要促進作用。例如，橡膠是國家重要戰略儲備物資，保險加橡膠期貨業務的開展，可以保護膠農種植積極性、生產積極性，從而服務和支持國家戰略物資的生產和儲備。

此外，通過發揮保險公司和期貨公司專業能力，為服務三農，服務實體經濟，尋找到新途徑。

向世平進一步稱，“保險+期貨”是運用金融工具來化解價格風險的一個新探索。將農民所面臨的價格風險轉移到期貨市場，這是農戶和企業面臨的價格風險與期貨市場之間的一個傳送帶。合理的利用和發展期貨業務，可更好發揮期貨市場風險管理作用。

據了解，2022年，中國人壽集團旗下財險公司云南省分公司與19家期貨公司進行了“保險+期貨”業務合作，服務產品涉及天然橡膠、白糖、生豬飼料、生豬價格等項目，覆蓋全省11個州市，為超20萬戶次農戶提供了30億元風險保障，累計支付賠款5058.5萬元，受益戶次超19萬戶次。截至2022年底，“保險+期貨”已覆蓋全國25個省份，為超3.65萬戶次農戶提供了近70億元風險保障，累計支付賠款約1.88億元，受益戶次近2.86萬戶次。

“保險+期貨”創新模式

鑄造農產品多樣化

橡膠種植區割膠工人在作業

天然橡膠、咖啡和茶葉是孟連縣的三大支柱產業，雖然已入初秋季節，但這片橡膠林還是被盛夏氣息所包裹，近距離看到橡膠樹，其樹徑碗口粗細，管理員小心切開樹皮，乳白色的膠汁就會緩緩流出。天然橡膠，則是由這些橡膠樹的乳汁經凝固、加工而制得。

據割膠工人介紹，橡膠開割周期至少是20-30年，且要具備一定的割膠手藝，如果割到了樹的真皮層，會導致下一年橡膠樹不再出膠。

據當地膠農稱，橡膠采購也是辛苦的過程，需要大量人工去作業，一割就是好幾個小時，但是近幾年膠價低迷，感覺自己辛苦都付諸東流了。

李昊城說道，橡膠從幼苗到開割需要經歷8年的培育期，開割年限為20多年，這是一個長期過程，一旦價格低迷或者產出不能夠滿足生產成本，就會出現“棄割”“停割”等情況。

為解決上述問題，李昊城表示，通過將價格風險轉移至期貨市場，當橡膠價格下跌時，農戶可獲得賠付，同時，橡膠標的有一定特殊性，只要不去割它，樹仍然會繼續存活，次年還可以進行再割。在價格低迷時，承保膠農能有產量，就能保證保底的價格，便可以帶動整個產業最前端積極性。

期貨業務農戶其實關心的問題很簡單，農戶自己百分百全額承擔保費，一旦發生價格波動風險，產生了損失，保險公司能不能及時足額進行賠付。

向世平提到，“通過近幾年從試點到逐漸成熟的開展過程，獲利農戶數越來越多，再加上我們跟當地政府一起聯動進行培訓、講解及宣傳，同時，中國人壽在農村還開展了一些政策性的種植養殖保險，服務的對象也是這些養殖戶，因此，對于是否及時得到保險賠付，農戶在這個方面的擔憂越來越少了。”

據了解，中國人壽2020年開展了云南唯一一個白糖“保險+期貨”全縣域覆蓋試點項目，穩定和提升了當地糖料蔗種植戶的收入。2020年5月，與瀘水市、蘭坪縣、福貢縣開展大商所生豬飼料 “保險+期貨”專項扶貧項目，服務對象為當地的生豬養殖戶，并優先承保建檔立卡貧困養殖戶，為當地建檔立卡戶、脫貧戶帶去保險保障。2021年1月，開展生豬“保險+期貨”項目，為當地農戶帶去保險保障。

在多年的實踐中，天然橡膠“保險+期貨”項目支農規模穩步增加，資金投入力度不斷加大，產品模式逐步優化升級。庹國柱稱，作為金融行業“頭雁”，中國人壽專心研究“三農”、專業服務“三農”、專注深耕“三農”，切實發揮經濟“穩定器”和社會的“減震器”作用，以源源不斷的金融活水滋養鄉村熱土，助力守好“三農”基本盤，為農業強國建設筑起牢固基石。（董瀟）