“自己”為“自己”擔(dān)保惹上大官司，高深橡膠或面臨退市風(fēng)險(xiǎn)？

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 “自己”為“自己”擔(dān)保，極具警示意義。

　　11月18日，新三板掛牌公司高深橡膠（833021.OC，全稱：西雙版納新高深橡膠股份有限公司）連發(fā)兩則涉訴相關(guān)公告——《財(cái)通證券股份有限公司關(guān)于西雙版納新高深橡膠股份有限公司收到民事判決書的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告》、《訴訟進(jìn)展公告》（公告編號(hào)：2016-045）。新三板涉及訴訟并不少見，但這起訴訟案件卻很少見且典型——企業(yè)因?yàn)榻o母公司或同一實(shí)際控制人做金融擔(dān)保導(dǎo)致公司負(fù)債過(guò)重。“自己”為“自己”擔(dān)保，極具警示意義。

　　據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)披露信息顯示，高深橡膠于2015年10月20日掛牌協(xié)議轉(zhuǎn)讓，主辦券商為財(cái)通證券。主要從事橡膠種植、加工、銷售；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口等。

　　此次訴訟案件，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是2014年7月3日，云南高深橡膠有限公司（以下簡(jiǎn)稱“云南高深”）與昆明高深國(guó)際商務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“昆明高深”）分別與招商銀行股份有限公司昆明金星支行（以下簡(jiǎn)稱“招行昆明金星支行”）簽訂《授信協(xié)議》獲得相應(yīng)授信額度。同日，高深橡膠聯(lián)合其余4個(gè)關(guān)聯(lián)公司及3個(gè)自然人（實(shí)際控制人）對(duì)前述兩公司進(jìn)行擔(dān)保。最終被擔(dān)保公司違約，高深橡膠被法院判決償還款項(xiàng)共計(jì)人民幣325786094.65元，達(dá)到其2016年6月30日凈資產(chǎn)的1.2倍。

　　值得注意的是，野馬財(cái)經(jīng)查閱工商局信息及高深橡膠相關(guān)公告發(fā)現(xiàn)，王珍全、王珍勝、王珍興為親兄弟，案件中所有的被告公司，實(shí)際控制人均相同，為王珍全、王珍勝、王珍興家族，且實(shí)際控制人同為被告。其中，被擔(dān)保公司——昆明高深和云南高深同為高深（集團(tuán)）有限公司的子公司，而云南高深則為高深橡膠的母公司。這種關(guān)系下的擔(dān)保，存在的法律風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就非常大。高深橡膠所涉及的企業(yè)關(guān)系如下圖所示：

　　【案情回顧】

　　該公司訴訟進(jìn)展公告顯示，2014年7月3日，云南高深與招行昆明金星支行簽訂了《授信協(xié)議》，約定招行昆明金星支行向云南高深提供人民幣三億五千萬(wàn)元整的授信額度，授信期間為12個(gè)月，自2014年7月7日起至2015 年7月6日止。

　　同日，昆明高深與招行昆明金星支行簽訂《授信協(xié)議》，約定招行昆明金星支行向昆明高深提供人民幣一億元整的授信額度，授信期間為12個(gè)月，自2014年7月25日起至2015年7月24日止，授信額度具體業(yè)務(wù)種類包括流動(dòng)資金貸款、信用證、銀行承兌匯票等。

　　同日，高深（集團(tuán)）有限公司、嵩明高深橡膠有限公司（以下簡(jiǎn)稱“嵩明高深”）、西雙版納新高深橡膠股份有限公司（即高深橡膠）、德宏高深橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“德宏高深”）、海南高深橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海南高深”）、王珍全、王珍勝、王珍興等分別為云南高深和昆明高深在各自《授信協(xié)議》項(xiàng)下所欠招行昆明金星支行的債務(wù)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。

　　此外，高深（集團(tuán)）有限公司以其持有的富滇銀行股份有限公司2018.1萬(wàn)股股權(quán)為云南高深在《授信協(xié)議》項(xiàng)下債務(wù)本息及相關(guān)費(fèi)用提供質(zhì)押擔(dān)保。

　　依據(jù)2016年11月16日送達(dá)的判決書，云南省昆明市中級(jí)人民法院對(duì)上述訴訟案件的判決(原文)如下：

　　1、判令云南高深橡膠有限公司（云南高深）于判決生效之日起十日內(nèi)就《授信協(xié)議》（編號(hào)：873414ESX17）項(xiàng)下產(chǎn)生的債務(wù)向招行昆明金星支行償還銀行本金余額、逾期利息、復(fù)息、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用等款項(xiàng)；

　　2、若云南高深未按時(shí)履行上述債務(wù)，原告招行昆明金星支行有權(quán)對(duì)高深（集團(tuán)）有限公司持有的作為上述債務(wù)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的富滇銀行股份有限公司2018.1萬(wàn)股權(quán)拍賣、變價(jià)所得價(jià)款優(yōu)先受償；

　　3、判令昆明高深國(guó)際商務(wù)有限責(zé)任公司（昆明高深）于判決生效之日起十日內(nèi)就《授信協(xié)議》（編號(hào)：873414ESX16）項(xiàng)下產(chǎn)生的債務(wù)向招行昆明金星支行償還銀行本金余額、逾期利息、復(fù)息、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用等款項(xiàng)；

　　4、判令包括高深橡膠在內(nèi)的八名擔(dān)保人對(duì)上述第1項(xiàng)和第3項(xiàng)債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

　　【公司回應(yīng)】

　　高深橡膠2016年半年報(bào)顯示，公司2016年6月30日的凈資產(chǎn)為271000934.27元。而上述判決結(jié)果所涉及的償還銀行本金余額、逾期利息、復(fù)息、實(shí)現(xiàn)債權(quán)費(fèi)用等款項(xiàng)共計(jì)人民幣325786094.65元，達(dá)到高深橡膠2016年6月30日凈資產(chǎn)的1.2倍。

　　在上述訴訟案件中，高深橡膠及其子公司嵩明高深、德宏高深、海南高深、以及其實(shí)際控制人王珍全、王珍勝、王珍興均為被告。

　　高深橡膠表示其正準(zhǔn)備進(jìn)一步上訴，野馬財(cái)經(jīng)就其上訴進(jìn)展情況與高深橡膠取得聯(lián)系，對(duì)方董秘回應(yīng)野馬財(cái)經(jīng)稱：目前不方便透露。

　　野馬財(cái)經(jīng)在查看該公司公告時(shí)，發(fā)現(xiàn)高深橡膠在掛牌之時(shí)已對(duì)該項(xiàng)擔(dān)保進(jìn)行了公告。

　　【專家分析】

　　高深橡膠主辦券商財(cái)通證券于11月18日出具了風(fēng)險(xiǎn)提示性公告，提示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，若高深橡膠上訴未能得到法院支持，則高深橡膠及其子公司、實(shí)際控制人存在對(duì)本次訴訟涉案款項(xiàng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，屆時(shí)將可能對(duì)其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。

　　北京華沛德權(quán)律師事務(wù)所創(chuàng)始合伙人、朝陽(yáng)區(qū)律師協(xié)會(huì)金融證券委員會(huì)副主任張永福律師向野馬財(cái)經(jīng)進(jìn)一步解釋，如果上訴無(wú)果，公司和實(shí)際控制人都將承擔(dān)法院判決的責(zé)任。另外，如果當(dāng)初擔(dān)保沒(méi)有履行法定程序（董事會(huì)、股東會(huì)投票決議），擅自提供擔(dān)保，還會(huì)被股轉(zhuǎn)公司追究責(zé)任，同時(shí)其他股東也可以追究實(shí)際控制人的責(zé)任。

　　另一位業(yè)內(nèi)資深律師表示，為股東公司做擔(dān)保本身沒(méi)有問(wèn)題，但作為資本市場(chǎng)的公眾公司，對(duì)于擔(dān)保這樣的事件應(yīng)當(dāng)于第一時(shí)間在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的地方進(jìn)行公開披露，如若沒(méi)有，不僅該公司會(huì)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲罰，其持續(xù)督導(dǎo)券商（通常為掛牌/上市主辦券商）也會(huì)受到相應(yīng)懲罰，甚至股轉(zhuǎn)系統(tǒng)都會(huì)面臨法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

　　【寫在最后】

　　野馬財(cái)經(jīng)新三板研究中心認(rèn)為，鑒于被告所有公司實(shí)際控制人相同，換句話說(shuō)，即是自己為自己做擔(dān)保，若高深橡膠上訴無(wú)果，如此巨額的待償還款項(xiàng)，即使不至于使公司破產(chǎn)，但勢(shì)必對(duì)其后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生較大不利影響，如若處理不當(dāng)，會(huì)上升到退市的風(fēng)險(xiǎn)。

　　野馬財(cái)經(jīng)新三板研究中心提示廣大新三板公司及投資者，在公司進(jìn)行擔(dān)保或者有意愿投資有擔(dān)保行為的公司時(shí)，注意以下幾點(diǎn)：

　　1、在被擔(dān)保和對(duì)外擔(dān)保時(shí)必須在第一時(shí)間在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的地方進(jìn)行公開披露，擔(dān)保發(fā)生在掛牌之前，公司應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)披露和提示；

　　2、擔(dān)保必須履行法定程序（董事會(huì)、股東會(huì)投票決議），擅自提供擔(dān)保，會(huì)被股轉(zhuǎn)公司追究責(zé)任，同時(shí)其他股東也可以追究實(shí)際控制人的責(zé)任；

　　3、同一控制人風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)擔(dān)保公司和被擔(dān)保公司實(shí)際控制人相同時(shí)，一旦被擔(dān)保公司不能償債，即表示該實(shí)際控制人償債能力喪失的可能性極大。實(shí)際控制人資金鏈斷裂，將對(duì)相關(guān)公司產(chǎn)生一系列嚴(yán)重不利影響。